5-10美元,NB-IoT模组价格达产业链预期合理区间

来源:未知    作者:      2018-11-02 17:24

导语:

价格是NB模组规模应用的一座大山,目前较2G模组仍有一定差距。模组成本中最大的比例是芯片,而芯片在产品初期成本较高,其中包含了大量的研发投入,同时模组厂商也需要投入大量研发、测试成本,这些成本将随着出货量的增加逐渐分摊,带动价格逐步下降。从我们的市场调研来看,视单模、双模、频段等功能不同,目前NB-IoT模组价格处于35-70元不等,大部分仍集中于40-50元水平。虽然与2017年初的200元相比,已经呈现直线下降态势,但与2G模组20元以下的价格相比还有一定差距,这对于下游低速低功耗同时也是相对低价值的应用来说,吸引力还是不够。长远来看,2G网络关闭是未来的必然趋势,目前美日等国家的运营商都已经关闭了2G网络,NB-IoT和eMTC将是未来物联网新连接发展和旧链接迁移的必然方向。

5-10美元,NB-IoT模组价格达产业链预期合理区间

模组成本下降的最大驱动力是需求增长与出货量增加的正向闭环。物联网通信模组成本的演进,是以需求方对物联网的需求增加为动力,拉动运营商、设备商满足其需求,随着出货量及技术迭代的更新,促使行业整体成本下降,反馈到需求端,形成产业链的正向闭环发展。参考中国电信的测算数据,NB-IoT模块的降价路径为:NB-IoT模组上市初期,量产价格预计在90-110元左右;累计出货量达到百万级时,价格有望下降15-20元左右到70-90元;当出货量达到500万级别,价格可下降到50元左右;当出货量进入千万级别,模组价格将在30元以内。

运营商的补贴可以有效拉动需求,加速模组价格下降。实际上,在新技术和新产业的发展初期,依靠产业的自然发展过程实现成本下降是比较缓慢的。以2G模块为例,早期的2G模块成本都在几百元水平,经过十多年的商用时间和数亿终端出货量的驱动下,才形成了目前20元的低价。为了加速产业发展,运营商纷纷开展物联网专项补贴激励计划,直接将NB模块价格降到合理区间,加快需求上量。2017年中国电信集采50万片NB模块,拿出2亿元补贴使得补贴后价格达到36元,基本达到产业链5-10美元的心理区间。中国移动宣布2018年计划提供20亿的物联网专项补贴,其中10亿为NB-IoT专项补贴,补贴率达60%-80%。中国联通宣布集采300万片NB模块,并限价35元/片,目前尚不清楚是否提供补贴,如果这是补贴前价格,我们认为这意味着模组厂商自身成本或已达合理区间,产业链已进入成熟阶段。

2018年是物联网智能连接爆发年。随着今年三大运营商NB网络全部实现全国覆盖,和芯片、模组产业的逐步成熟,以及抄表、烟感、动物监测等试点应用的完善,我们认为,2018年是物联网智能连接的爆发之年,NB芯片、模组采购大单不断,产业链进入快速增长阶段。根据三大运营商的规划,2018年物联网连接数有望翻番,预计从2017年约3.5亿个增长到近7亿个,增量连接中相当大的比例是NB-IoT连接。